Agora que 2017 chegou ao fim do tempo para um recapitulativo de desempenho das estratégias de negociação da Volatilidade de Negociação. Estarei abrangendo o desempenho em duas postagens: 1) Estratégia WRY-10SMA 2) Estratégia de polarização para amplificador VXX ZIV 1) Estratégia WRY-10SMA No mês passado, apresentei uma estratégia para entrar e sair de negociações com base no fato de o rendimento semanal de rolo (WRY) O VXX está acima ou abaixo da média móvel de 10 dias. Ele usa o gráfico da página VIX Futures Data. Mostrado abaixo, para comprar XIV (o inverso de VXX) quando o WRY é menor do que o 10SMA (a linha azul está abaixo da linha fina e roxa) e compre VXX quando o WRY é maior que o seu 10SMA (a linha azul está acima do roxo fino linha). 1A) Primeiro, olhemos para o desempenho do comércio WRY lt 10SMA de volta ao início do VXX em 2009 (dados disponíveis aqui). Retorno acumulado 30 de janeiro de 2009 - 31 de dezembro de 2017 WRY lt 10SMA: 1,870 Nota: Os resultados assumem que os ganhos são reinvestidos antes do início do XIV, o retorno diário inverso do VXX é usado para calcular o preço de fechamento diário do XIV. Concentrando-se agora no desempenho em 2017, você pode ver no gráfico abaixo que a estratégia WRY lt 10SMA foi subestimada um pouco em um mercado agitado. Um dos benefícios desta estratégia é que ajuda a reduzir as cobranças experimentadas pelo XIV e proteger o portfólio caso o mercado veja um aumento maior, mas pode custar a perda de ganhos de recuperação em um mercado baseado em eventos. Dados de desempenho hipotético disponíveis aqui. Retorno cumulativo 1 de janeiro de 2017 - 31 de dezembro de 2017 WRY lt 10SMA: 86 WRY lt 10SMA Trade Summary, 2017 Histograma comercial de ganhos de perda de amplificador para WRY lt 10SMA em 2017: 1B) A próxima é a outra metade da estratégia, WRY gt 10SMA , Em que a VXX seria comprada. Conforme observado em minha publicação introdutória sobre essa estratégia, os ganhos obtidos usando esta estratégia na primeira parte do comércio quase sempre desapareceram quando o WRY cruza abaixo da 10SMA. Por isso, faz sentido fechar negociações cedo ou ignorar esta metade do comércio por completo (dados de desempenho hipotéticos disponíveis aqui). WRY gt 10SMA Trade Summary, 2017 Histograma de comércio de ganhos de perda de amplificador para WRY gt 10SMA em 2017: Na minha próxima publicação, eu cubro o desempenho das estratégias de polarização (de nossas previsões diárias) para VXX e ZIV. ------------ Descartável de Desempenho Hipotético e Simulado Os resultados são baseados em resultados de desempenho simulados ou hipotéticos que possuem certas limitações inerentes. Ao contrário dos resultados apresentados em um registro de desempenho real, esses resultados não representam a negociação real. Além disso, como esses negócios não foram efetivamente executados, esses resultados podem ter compensado excessivamente ou sobre o impacto, se houver, de certos fatores de mercado, como a falta de liquidez. Os programas de negociação simulados ou hipotéticos em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta será ou provavelmente conseguirá lucros ou perdas semelhantes às exibidas. Diferenças de desempenho adicionais nos backtests decorrem da metodologia de uso dos valores de fechamento de 4:00 pm ET para XIV, VXX e ZIV como preços de mercado aproximados para indicadores que exigem futuros VIX e VIX para liquidar às 4:15 pm ET. Como Comercializar Volatilidade 8212 Parte 1 O VXX Volatility trading é uma classe de ativos explosivos que oferece tremendas oportunidades e crescimento. Acreditamos que a maioria dos comerciantes de varejo atualmente está negociando a volatilidade de forma incorreta, e esta nova fronteira está madura com oportunidades mispriced. Connors Research tem se concentrado nesta categoria crescente na última década, enquanto muitos profissionais do mercado se tornaram interessados em volatilidade nos últimos anos. Qualquer pessoa envolvida nos mercados pode se beneficiar de estratégias de negociação de volatilidade para diversificar uma carteira, seja você um comerciante profissional ou apenas um investidor ativo. Clique aqui para saber exatamente como você pode maximizar seus retornos com nosso novo Guia de Estratégia de Estoque RSI de 2 Períodos. Estão incluídas dezenas de variações de estratégia de estoque de alto desempenho, totalmente quantificadas, baseadas no RSI de 2 períodos. Hoje, gostaria de começar por falar sobre o instrumento de negociação de volatilidade mais comum: SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). O Índice de Volatilidade do Mercado de Opções de Opções do Conselho de Chicago (VIX) é uma visão progressiva da volatilidade no mercado ao longo de um período de um mês com base na volatilidade implícita das opções do índice SampP 500. O VIX atua como um indicador do movimento implícito de curto prazo de contratos de opções negociados no SampP 500. Como os comerciantes não podem investir diretamente no VIX, o VXX ETN atua como um veículo em uma posição longa e contínua de contratos de futuros VIX e serve como Um indicador das opções do Índice SampP 500 implicava volatilidade direta. A VXX oferece oportunidades para ganhos substanciais de curto prazo e pode ser negociada em uma variedade de estratégias, como emparelhamento, negociação diária e negociação de opções para que você possa ter várias posições em volatilidade todos os dias. IPath SampP 500 VIX Short-Term Futures (VXX) Historicamente, quando o mercado cai, os preços da VXX aumentam. O inverso é verdadeiro, assim como o mercado aumenta, os preços da VXX despencaram. Muitas pessoas (muitas pessoas) confundem VXX e VIX e tentam trocá-las em conformidade. O VXX não reflete diretamente o VIX, mas sim se baseia mais em ganhos e perdas diários e na oferta e demanda das próprias ações. Qualquer tipo de back-testing no VIX é irrelevante na negociação do VXX. O VXX tem o maior crescimento entre os produtos de volatilidade atualmente disponíveis no mercado. Recentemente, o volume de veículos de negociação de volatilidade aumentou rapidamente, oferecendo aos comerciantes condições vantajosas para trocar em todas as direções. Nos próximos dias, explique bem como a volatilidade é correlacionada automaticamente com a correlação de valores de série com valores de um período anterior na mesma série para ajudar a determinar os padrões 8212 e com que frequência os resultados a curto prazo ocorrem implementando a negociação de volatilidade. Bem, também discuta as diferentes maneiras de investir nos produtos de volatilidade disponíveis e proteja seus investimentos utilizando outros veículos em conjunto com a volatilidade. Amanhã iriam cobrir o XIV, o inverso do VXX eo segundo veículo de volatilidade comercializado mais popular no mercado. Larry Connors é CEO da Connors Research. Cesar Alvarez é Diretor de Pesquisa da Connors Research. Joshua Glasgall é editor sênior da Connors Research. Como vender a volatilidade. 8212 Parte 3. Volatilidade Pairs Trading Como já foi cobrado no início desta semana, a volatilidade comercial com VXX ou XIV pode produzir oportunidades substanciais Para comerciantes ativos e investidores. Compreender plenamente os recursos e os riscos dos diferentes veículos de volatilidade disponíveis é crucial, mas também está examinando mais amplamente os mercados e protegendo suas posições com o comércio de pares. Clique aqui para encomendar sua cópia da Estratégia de Tendência do VXX hoje e seja um dos primeiros comerciantes a utilizar essas estratégias únicas. Este guia o tornará um comerciante melhor e mais poderoso. A utilização de uma estratégia de negociação de pares é um método valioso para limitar a volatilidade da carteira pessoal. As mesmas ideias em torno das diferenças de movimento entre duas ações e suas lacunas convergentes são aplicáveis na volatilidade da negociação com outro veículo de investimento. Assim como você pode emparelhar duas posições de ações diferentes no mesmo setor para se proteger contra perdas prospectivas, os comerciantes podem emparelhar posições em volatilidade com ETFs de índice de mercado como SPDR SampP 500 (SPY), ProShares Short SampP 500 (SH) e também com o iPath SampP 500 VIX Mid-Term Futures ETN (VXZ). O SPY ETF é um grande fundo de fusão que se correlaciona (na maior parte) com o desempenho do índice SampP 500. Seguindo o desempenho do SampP 500 em uma correlação direta, a SPY também pode proteger contra perda quando o mercado se move contra suas posições de volatilidade. Isso torna uma estratégia de negociação de curto prazo de qualidade quando emparelhada com a volatilidade. SH ETFs correlacionam-se com o desempenho inverso diário do SampP 500 e podem ser implementados como um veículo de cobertura contra uma posição longa no ETN Inverse VIX de curto prazo ETN (XIV). Uma posição longa em SH pode ser usada como um excelente instrumento de emparelhamento, pois beneficia diretamente da volatilidade geral do mercado. Como ETF sem alavancagem, SH segue o SampP 500 em uma correlação direta 1-1 na direção inversa. Os ETF inversos, como SH, são uma ferramenta única para ser usada para capitalizar o movimento do mercado com grande flexibilidade. Outra maneira de construir um comércio de pares de volatilidade é com posições no VXX e o ETN de longo prazo de VXZ de longo prazo de 4 a 5 meses. O VXZ rastreia contratos de futuros de médio porte no SampP 500, mas não se move de maneira tão extrema como o VXX normalmente faz. A cobertura de um comércio emparelhado com VXZ pode limitar as perdas em uma situação de alta volatilidade. Se os dois estiverem emparelhados corretamente, eles podem potencialmente diminuir a volatilidade da sua posição e fornecer retornos globais mais suaves. Para encerrar a série, na próxima semana foram abordadas as estratégias de negociação de opções, considerando a volatilidade, a fim de maximizar os preços favoráveis em sua negociação. Envolva-se na nova fronteira para os comerciantes activos e inscreva-se para a 1ª apresentação de pré-visualização do seminário da Estratégia de Negociação de Volatilidade. Saiba como tirar proveito dos veículos de volatilidade em sua negociação com estratégias de negociação apoiadas estatisticamente por Larry Connors e Connors Research. Larry Connors é CEO da Connors Research. Cesar Alvarez é Diretor de Pesquisa da Connors Research. Joshua Glasgall é editor sênior da Connors Research. Clique aqui para ler Como negociar a volatilidade 8212 Parte 2 XIV
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